השיפוץ בחלק זה יבוצע ברחובות דניאל, מפינת הכרמל ועד כנפי נשרים, רחוב סמטת הכרמל מהכרמל ועד כנפי נשרים, הרחובות יחיא קאפח, נחליאל וכנפי נשרים מדניאל ועד סמטת הכרמל.
הפרויקט יכלול: הנחת תשתיות חדשות (מים, ביוב, ניקוז, תקשורת וגז), פיתוח הרחובות (ריצוף חדש, תאורה, מצלמות, הצללה, עצים וצמחיה), הקמת שירותים ציבוריים, מבנים מוגנים, שטחי תפעול ושירות, הקמת כיכרות ציבוריות, חיזוק ושיקום המבנים הקיימים, בניית מבנים מסחריים חדשים ועוד.
שיטת הביצוע: העבודות יבוצעו בלילה, על מנת לא לפגוע בפעילות השוק, למעט מקומות בהם יתאפשר לעבוד במהלך היום ללא הפרעה.